ЦБ объявил о продаже «Открытия» банку ВТБ

23.12.2022

ЦБ продаст «Открытие» банку ВТБ за 340 млрд руб. Стороны уже заключили договор о продаже, она состоится до 31 декабря. Две трети суммы будут оплачены деньгами, остальная часть — облигациями федерального займа с баланса ВТБ.

Совет директоров Центробанка официально принял решение о продаже ВТБ банка «Открытие», сумма сделки составит 340 млрд руб., говорится в сообщении регулятора.

«В соответствии с законом совет директоров Банка России вправе принять решение о реализации акций ПАО Банк «ФК Открытие» по их рыночной стоимости. Независимый оценщик АО «ДРТ» оценил их рыночную стоимость в диапазоне 328–374 млрд руб. Банк России и банк ВТБ заключили договор о реализации 100% акций ПАО Банк «ФК Открытие», в соответствии с которым покупная цена за акции составляет 340 млрд руб.», — сообщил ЦБ.

233 млрд руб. будут оплачены денежными средствами, еще 107 млрд руб. — облигациями федерального займа (ОФЗ). «Стороны договорились, что право собственности на акции банка «ФК Открытие» перейдет к банку ВТБ не позднее 31 декабря 2022 года при условии исполнения обязательств банком ВТБ по оплате в полном объеме», — отмечается в релизе.

ВТБ подтвердил заключение договора. «План по интеграции бизнесов банков будет утвержден после закрытия сделки», — отметили в госбанке. Для клиентов «Открытия» «в ближайшее время ничего не изменится», поскольку ВТБ намерен сохранить ключевые продукты и сервисы, добавили там.

Контракт действующего главы банка Михаила Задорнова истекает 31 декабря. Он покинет банк с 1 января, сообщили в ВТБ. На должность председателя правления будет выдвинут Михаил Алексеев, уточнили в банке (ранее об этом писал «Коммерсантъ»). «Ожидаем, что в составе правления также будут большие изменения», — заключили в ВТБ. С 2008 по 2020 год Алексеев возглавлял ЮниКредит Банк, а позже на посту зампреда ЦБ курировал департамент наличного денежного обращения и был главой совета директоров Фонда консолидации банковского сектора, занимающегося санацией. Алексеев ушел из ЦБ в июне этого года.

Акции ВТБ подскочили на максимуме почти на 5% после сообщения о сделке — в 12:34 мск они торговались примерно по 1,6 коп., а спустя несколько минут — выше 1,7 коп. По состоянию на 13:27 котировки превышают на 2,5% уровень закрытия предыдущего дня. Рыночная капитализация обыкновенных акций ВТБ составляет около 217,6 млрд руб. Но у банка есть неторгуемые привилегированные акции, которыми владеют Минфин и Агентство по страхованию вкладов (на префы в общей сложности приходится 80,1% от общего количества акций ВТБ).

Как ЦБ стал акционером «Открытия» и как планировал его продавать

О планах присоединить «Открытие» и крымский РНКБ к ВТБ стало известно в апреле этого года — идею выдвинул предправления ВТБ Андрей Костин. Оба системно значимых банка в феврале этого года попали под блокирующие санкции, их объединение позволило бы оптимизировать расходы «бюджета по стабилизации банковского сектора», говорил источник газеты «Коммерсантъ». Глава «Открытия» Михаил Задорнов консолидацию не поддерживал.

В июле началась предпродажная оценка актива. ЦБ как акционер «Открытия» выбрал для этого компанию «Деловые решения и технологии» (бывшая Deloitte). В конце октября она сделала предварительный вывод о справедливой рыночной стоимости группы — «Открытие» оценили в 359–386 млрд руб., писал РБК, но на тот момент стороны сделки говорили, что цена актива еще будет обсуждаться. К 30 ноября ценовой диапазон снизился до 328–374 млрд руб., сообщало издание Frank Media.

«Открытие» вместе с дочерними банками, негосударственными пенсионными фондами (НПФ) и страховой компанией «Росгосстрах» попал под контроль ЦБ в 2017 году в результате санации. Вложения ЦБ в финансовое оздоровление группы составили 555 млрд руб., а с учетом дивидендов регулятор получит возмещение в размере 352 млрд руб., сообщили РБК в пресс-службе ЦБ.

Оценка «Открытия» «соответствует отношению рыночной стоимости акционерного капитала и балансовой стоимости чистых активов выше 0,6x», указывает ЦБ: «В текущих условиях это хороший рыночный показатель, и мы оцениваем эту сделку как успешную». Регулятор всегда искал «разумный баланс» между максимальным возмещением затрат на финансовое оздоровление и приближением срока выхода из актива, подчеркнули в пресс-службе.

Банк России не раз заявлял о намерении реализовать актив и даже планировал разместить пакет акций банка на бирже (IPO). Сделку отложили в 2020 году из-за пандемии коронавируса, а потом ЦБ объявил о поиске стратегического инвестора на «Открытие». Переговоры о покупке в начале 2022 года вела итальянская группа UniCredit, сообщал Bloomberg. После попадания «Открытия» под западные санкции условия изменились, и продажу актива ВТБ можно считать единственным доступным вариантом, поясняла глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Она подчеркивала, что Банк России рассматривает только продажу «Открытия» «по рыночной оценке», а не передачу в пользу ВТБ.

Что еще известно о сделке

Структура сделки по продаже «Открытия» ВТБ до сих пор официально не раскрывалась. ЦБ лишь указывал, что рассматривает вариант продажи всей группы, а не отдельно банка, то есть вместе с «Росгосстрахом», пенсионным бизнесом и т.д. Как писал «Коммерсантъ», «Открытие» сдаст лицензию и будет полностью интегрирован в ВТБ.
«Универсальная страховая компания практически всегда хорошо дополняет бизнес крупного универсального банка, так как банковский канал продаж — это один из основных каналов продаж для страхового рынка в кредитном страховании и страховании жизни. Большинство наиболее крупных банков в России имеют свои дочерние страховые компании», — рассуждает управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Алексей Янин. Однако ВТБ уже избавлялся от такого бизнеса: в 2018 году госбанк продал «ВТБ Страхование» СОГАЗу, а после того как в феврале СОГАЗ попал под европейские санкции, 51% компании перешел к «Газпрому» (сейчас она называется «Газпром Страхование»).
«Будем изучать возможные стратегии и принимать решения в соответствии с ситуацией на рынках», — сообщила РБК пресс-служба ВТБ в ответ на вопрос о судьбе новых страховых и пенсионных активов.
Источники финансирования сделки в полном виде ЦБ раскрыл впервые. Глава ВТБ Андрей Костин заявлял, что деньги на покупку «Открытия» есть. В декабре ВТБ объявил, что временно не будет выплачивать купоны по еврооблигациям на $2,25 млрд и еще по 12 выпускам субординированных бондов. По расчетам РБК, с учетом валютного курса на следующий день после анонса, 7 декабря, держатели этих бумаг ВТБ в 2023 году не получат купонный доход в размере 70,12 млрд руб.
В ВТБ РБК сообщили, что пока говорить о сроках возобновления выплат преждевременно. «Отметим, что решение о приостановке выплат по вечным субордам никак не коррелирует с приобретением «Открытия». Основная причина приостановки выплат — отмена регуляторных послаблений с 1 января 2023 года», — добавили там. Изначально в ВТБ связывали приостановку выплат с необходимостью «укрепления капитальной позиции».

www.rbc-ru.org