Фото: Андрей Любимов / РБК

По данным РБК, банк России повысил ключевую ставку до 9,5% и ухудшил прогноз по инфляции на 2022 год. Из-за ускорившегося роста цен регулятор второй раз подряд выбрал максимальный из предпринимаемых в последнее время шагов.

Совет директоров Банка России на заседании 11 февраля принял решение повысить ключевую ставку с 8,5% до 9,5%, говорится в сообщении регулятора. Цикл повышения продолжается почти год: с апреля 2021 года ставка, тогда составлявшая 4,25%, увеличилась более чем в два раза. Текущее значение - максимальное с весны 2017 года (до конца апреля она была на уровне 9,75%, затем - 9,25%).

«Расширение спроса продолжает опережать возможности наращивания выпуска. Быстрый рост экономической активности при ограниченности свободных трудовых ресурсов усиливает инфляционное давление. Проинфляционной остаётся конъюнктура мировых товарных рынков. Инфляционные ожидания пока не снижаются, оставаясь на многолетних максимумах», - отмечает ЦБ. Он также пересмотрел прогноз по инфляции до 5-6% в 2022 году с 4-4,5%, которых он в декабре ждал по итогам 2022 года.

В нынешнем цикле ужесточения политики регулятор в третий раз выбирает максимальный шаг - 1 п.п. Столь существенное повышение ставки уже происходило в июле и декабре 2021 года.

Денежно-кредитные условия в России, наконец, перешли от мягких к нейтральным, следует из сообщения главного регулятора. «Рост фактической инфляции и высокие инфляционные ожидания в настоящий момент сдерживают их переход в область жестких значений», — констатировал он.

«Баланс рисков ещё более сместился в сторону проинфляционных. Действие проинфляционных факторов может быть усилено повышенными инфляционными ожиданиями и сопутствующими вторичными эффектами», - дал жёсткий сигнал ЦБ.

По данным Росстата, в январе 2022 года инфляция ускорилась до 8,7% против 8,4% по итогам декабря 2021 года. Это значение - рекордное за последние шесть лет с учетом того, что цель ЦБ по темпам роста цен - 4%. Сильнее всего в начале 2022 года подорожали продовольственные товары - на 11%. По состоянию на 4 февраля, годовая инфляция достигла 8,8%, оценивало Минэкономразвития.

Последний макроэкономический опрос Банка России (27 января - 1 февраля) показал ухудшение прогноза аналитиков по инфляции на конец года до 5,5% против 4,8%, которых они ждали в декабре 2021 года. Достаточно высокими остаются и инфляционные ожидания населения — 13,7%, хотя это и меньше 14,8%, зафиксированных в декабре. Наблюдаемая населением инфляция составляет 16,7%, что также на 1 п.п. ниже рекордных декабрьских показателей.

Продолжается увеличение кредитных и депозитных ставок, но рост номинальных ставок «пока не обеспечил достаточного увеличения склонности к сбережению и не привел к более сбалансированной динамике кредитования», отмечает ЦБ. Приток средств на срочные рублевые депозиты идет умеренными темпами, но активность на рынке кредитования остается высокой.

Как видит эксперт рынка недвижимости ситуацию с ипотекой

Константин Барсуков, аттестованный брокер ГРМО, директор ипотечно-брокерской компании «Прагматика»

Аналитик Гильдии риэлторов Московской области (ГРМО), директор ипотечно-брокерской компании «Прагматика», Константин Барсуков отмечает: «Как ожидалось, но как не хотелось, ЦБ в очередной раз повысил ключевую ставку, теперь она равняется 9,5%.

Ряд банков ещё в начале месяца подняли ставки, явно понимая к чему идёт дело. Также несколько банков анонсировали поднятие ставок в ближайшую неделю-полторы. И не думаю, что они останутся одиноки.

Соответственно, если сейчас средняя ставка на вторичном рынке городской недвижимости находится в районе 10,5%. То уже до конца месяца мы с большой вероятностью увидим 11% в качестве среднего показателя. А диапазон ставок для городского вторичного жилья сдвинется с сегодняшних 8,5% -12%, до 9,5%- 13%. Хотя может быть кто-то и покажет чудо в виде ставки 9% для отдельных категорий граждан.

Всё это неминуемо приведёт к уменьшению спроса на ипотеку, так как при нынешних значениях средней суммы кредита, 11% - это верхняя граница зоны комфорта, выше которой брать ипотеку будет мало желающих».

Как Банк России видит ситуацию в экономике

ЦБ отмечает, что в четвёртом квартале 2021 года российская экономика «заметно отклонилась вверх от траектории сбалансированного роста». «Ускоренный рост кредитования, рост реальных заработных плат и невысокая склонность домашних хозяйств к сбережению, обусловленная повышенными инфляционными ожиданиями, поддерживают рост потребительской активности, особенно на рынках непродовольственных товаров. Растущий внутренний и внешний спрос и высокие корпоративные прибыли оказывают поддержку инвестиционной активности», — указывает регулятор.

По его оценке, рост ВВП в 2022 году составит 2–3% (прогноз по сравнению с октябрем остался неизменным). В 2023 году российская экономика, как считает ЦБ, вырастет на 1,5–2,5% (этот прогноз понижен по сравнению с октябрьскими ожиданиями в 2–3%), в 2024 году — вновь на 2–3%.

Сколько может продлиться цикл повышения ставки

ЦБ сохранил относительно жесткий сигнал, сообщив, что при развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом «допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях». Регулятор также повысил прогноз по ключевой ставке (он не берет на себя обязательств по его исполнению) с 7,3–8,3% в 2022 году до 9–11%.

Пресс-служба Гильдии риэлторов Московской области
по материалам РБК

Единый реестр сертифицированных агентств и аттестованных специалистов

База объектов недвижимости от профессионалов

Подписывайтесь на телеграмм канал Гильдии